金融商品取引法とは？

詳細解説

金融商品取引法（金商法）は2007年に旧証券取引法等を統合・改正して施行された法律で、株式・債券・投資信託・デリバティブ（先物・オプション・スワップ）など幅広い金融商品の取引を規制し、投資家保護と資本市場の公正性・効率性を確保することを目的とします。主な規制内容として以下が重要です。①開示規制：上場企業は有価証券報告書・四半期報告書・内部統制報告書の提出が義務付けられ、虚偽記載は刑事罰の対象（J-SOX法は金商法に基づく内部統制報告制度）。②インサイダー取引規制：上場企業の役員・従業員・大株主などが、一般に公表されていない重要事実（業績予想の修正・M&A計画等）を知った上で株式を売買することを禁止し、違反には懲役・罰金が科せられます。③適合性原則：金融機関は顧客の知識・経験・財産・投資目的に合わない商品を勧誘してはならない。④不正行為の禁止：相場操縦・虚偽の情報流布・風説の流布等を禁止します。ITパスポートでは「インサイダー取引の定義と禁止理由」「有価証券報告書の開示義務」「J-SOX（内部統制報告制度）との関連」が頻出です。

ITパスポートでの出題ポイント

• 1インサイダー取引禁止：未公開の重要事実に基づく株式売買は刑事罰の対象
• 2開示規制：上場企業は有価証券報告書・内部統制報告書の提出義務（J-SOX）
• 3適合性原則：顧客の属性・投資目的に合わない商品勧誘の禁止

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